Алгоритм оценки кредитоспособности заемщика

В целях обеспечения единого подхода к решению вопроса о возможности, размере и условиях предоставления кредита с целью предотвращения или снижения кредитного риска в коммерческих банках разрабатываются и применяются Методические рекомендации по проведению оценки финансового состояния заемщика — юридического лица на основе данных финансовой отчетности. При анализе финансового состояния заемщика рекомендуется придерживаться такой последовательности — этапов анализа .
1.  Формирование аналитического агрегированного баланса.
2.  Оценка и анализ экономического потенциала организации.
2.1. Оценка имущественного положения и структуры капитала.
2.2. Анализ финансового состояния:
-  оценка ликвидности и платежеспособности;
-  оценка финансовой устойчивости  и рентабельности.
3. Оценка и анализ деловой активности и результативности финансово-хозяйственной деятельности организации.
Для решения вопроса о выдаче кредита банк требует от клиента представления определенного набора документов. Их количество и содержание могут быть различными для разных групп клиентов .
Важнейшим принципом, используемым в анализе кредитоспособности заемщика, является принцип системности. Это означает, что анализ кредитоспособности выступает в качестве системы, включающей взаимосвязанные элементы более низкого уровня, и в то же время сам играет роль элемента системы более высокого уровня, взаимодействующего с другими подсистемами в комплексном экономическом анализе. На рисунке 1.2 представлена система комплексного анализа кредитоспособности заемщика (КАКЗ), объединяющая в себе взаимосвязанные элементы, направленные на достижение общей цели .
 

Рис. 1.2. Система комплексного анализа кредитоспособности заемщика

Каждый элемент системы (блок) содержит в себе аналитические показатели, которые образуют логическую взаимосвязь внутри нее. Анализ кредитоспособности заемщика должен быть основан на принципах комплексности и системности, объективности, оперативности, консерватизма (осторожности) и рациональности.
Анализ кредитоспособности заемщика должен осуществляться согласно принципам системности и комплексности. При изучении структуры, элементов и системы анализа кредитоспособности заемщика следует обеспечить проведение всех необходимых этапов исследования, причем на всех стадиях анализа кредитоспособности, т.е. на стадиях предварительного, оперативного и ретроспективного анализа.
В условиях экономического спада или возникновения определенных проблем в тех отраслях, где работает заемщик, необходимо наиболее часто и тщательно проводить оперативный мониторинг. Следовательно, ежеквартально должен осуществляться периодический мониторинг кредитоспособности каждого заемщика. В ходе такого мониторинга регулярно оценивается изменение уровня кредитного риска, и по итогам определения его уровня подготавливается и применяется система адекватных мер. Т.е., должна действовать эффективная система внутреннего контроля как на уровне отдельных кредитов, так и на уровне кредитного портфеля. Эта система должна обеспечить качественное управление операциями по кредитованию, установление уровня кредитных требований по отдельным кредитам и кредитному портфелю в целом, определение достаточности резервов на возможные потери, своевременное обновление информации о заемщике, контроль за уровнем кредитного риска. В таблице 2.1 приведены группы показателей, рекомендуемых для оценки и анализа кредитоспособности заемщика.
Таблица 2.1. Группы показателей, составляющих модули комплексной оценки кредитоспособности заемщика
Модуль    Количественные и качественные показатели анализа кредитоспособности заемщика
Оценка области деятельности организации и рынка выпускаемой продукции    Сегмент и доля рынка
Чувствительность к изменениям конъюнктуры, ценовым и неценовым факторам спроса
Уровень цен
Конкурентная среда
Наличие в отрасли и регионе зарубежных компаний-конкурентов
Анализ экономического потенциала организации
    Производительность труда
Коэффициент износа активной части основных средств
Материалоотдача продукции
Уровень инновационной активности
Наличие и использование информации, дающей организации преимущества перед другими организациями
Анализ источников финансирования хозяйственной деятельности организации
    Коэффициент концентрации собственного капитала
Коэффициент маневренности собственного капитала Коэффициент оборачиваемости заемного капитала Средневзвешенная цена заемного капитала
Анализ и оценка   финансовых результатов деятельности организации    Структура доходов по видам деятельности
Рентабельность продаж
Рентабельность активов
Соотношение прибыли до налогообложения и выручки
Уровень налоговых платежей в выручке от продаж
Анализ организационно-управленческой базы
    Качественный состав акционеров (собственников)
Возможность акционеров (собственников) влиять на политику организации
Место организации в группе компаний (холдинге)
Успехи менеджеров организации
Текучесть кадров
Организационная структура
Наличие системы планирования
Эффективность системы бухгалтерского учета и внутрихозяйственного контроля
Оценка репутации организации и ее менеджеров    Кредитная история организации
Оценка организации поставщиками, потребителями и другими участниками рынка (деловая репутация)
Личные качества топ-менеджеров организации
Анализ объема, структуры и стабильности денежных потоков организации    Равномерность (сезонность и цикличность) поступления и расходования денежных средств
Структура денежного потока организации
Коэффициент покрытия обязательств денежными потоками (на основе текущей стоимости будущих денежных потоков)

В таблице 2.2 приведен порядок расчета количественных показателей комплексной оценки кредитоспособности заемщика .
Таблица 2.2. Формулы расчета количественных показателей комплексной оценки кредитоспособности заемщика
Наименование показателя    Формула расчета
Производительность труда на одного работающего (D), руб.     
где   - объем производства i-й продукции, шт.;
  - цена единицы i-й продукции, руб.;
R – среднесписочная численность персонала, человек
Коэффициент износа активной части основных средств (Ки)     
где А – сумма начисленной амортизации по активной части основных средств, руб.;
Fa – первоначальная стоимость активной части основных средств, руб.
Материалоотдача продукции (μ), руб.     
где М – сумма материальных затрат, руб.
Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккск)     
где Ск – собственный капитал, руб.
Акт – всего активы, руб.
Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск)     
где СОС – собственные оборотные средства, руб.
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала (Козк)     
где N – выручка от продаж, руб.;
ЗК – заемный капитал, руб.
Средневзвешенная цена заемного капитала ( )
 ,
где Zi – расходы по привлечению и обслуживанию i-го источника заемного капитала, руб.;
ЗКi – величина i-го источника заемного капитала
Рентабельность продаж ( )
 
где Рпродаж – прибыль от продаж, руб.
Рентабельность активов ( )
 
где Рчист – чистая прибыль, руб.
Соотношение прибыли до налогообложения и выручки от продаж ( )
 
где Рдн – прибыль до налогообложения, руб.
Уровень налоговых платежей в выручке от продаж (Кт)     
где Т – налоговые платежи всего, руб.
Коэффициент покрытия обязательств денежными потоками ( )
 
где N –срок предоставления денежных средств (год, месяц);
PV – сумма денежных средств, предоставленных кредитором в начальный период времени, тыс. руб.;
PVNCF – текущая стоимость чистого денежного потока за период времени t, тыс. руб.

В связи с этим предварительный анализ кредитоспособности заемщика должен включать следующие этапы:
1) формирование информационной базы анализа кредитоспособности;
2) оценка достоверности представленной информации;
3) предварительная оценка потенциального заемщика;
4) обработка полученной информации;
5) сравнительный анализ полученных финансовых коэффициентов с нормативными значениями;
6) качественный анализ финансовых коэффициентов;
7) определение веса финансовых коэффициентов в рейтинговом показателе;
8) расчет рейтингового (интегрального) показателя организации-заемщика;
9) присвоение заемщику класса (рейтинга) на основе интегрального показателя;
10) анализ нефинансовых (качественных) показателей;
11) заключение (вывод) по итогам оценки кредитоспособности заемщика, определение перспектив его развития для решения вопроса об условиях и возможности предоставления кредита.
Для оценки и присвоения класса кредитоспособности в данной работе будут использованы элементы методики определения кредитоспособности заемщика на основе количественной оценки финансового состояния и качественного анализа рисков, используемой Донским отделением Сбербанка России (Приложение 3).
Кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) — это  комплексная правовая и финансовая характеристика предприятия, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.
При оценке кредитоспособности необходимо учитывать влияние факторов, не имеющих количественных оценок, а также изменений внешних условий деятельности предприятия. Таким образом, использовать результаты трендового анализа финансовой отчетности (то есть построения прогнозных временных рядов на основе выявленных анализом тенденций) можно, только исходя из предположения о стабильности внутренних факторов развития предприятия (в том числе его целей) и условий внешней среды.
Финансовая отчетность предприятия, рассматриваемая изолированно, нуждается в дополнительной базе для пространственных сопоставлений. Необходим обзор аналогичных показателей по родственным (в плане отрасли и масштабов хозяйственной деятельности) предприятиям, их среднеотраслевых и оптимальных значений, допустимых отклонений.

Похожие рефераты:

• Алгоритм оценки кредитоспособности заемщика

В целях обеспечения единого подхода к решению вопроса о возможности, размере и условиях предоставления кредита с целью предотвращения или снижения кредитного риска в коммерческих банках раз...
• Методика анализа и оценки кредитоспособности заемщика
Виды кредитов различаются по субъектам кредитования, по связи кредита с движением капитала, сфере применения (кредиты для производства и для обращения), срокам (краткосрочные, среднесрочные, долгос...
• Методические принципы оценки кредитоспособности заемщика банка

Оценка качества управления основными активами банка, к которым относятся ссуды, невозможна без соответствующей оценки кредитоспособность ссудозаемщиков. Понятие кредитоспособности неразрывн...
• Использование зарубежного опыта оценки кредитоспособности заемщика

Один из основных способов избежания невозврата ссуды является тщательный и квалифицированный отбор потенциальных заемщиков. Главным средством такого отбора является экономический анализ дея...
• Методика анализа и оценки кредитоспособности заемщика-юридического лица

Виды кредитов различаются по субъектам кредитования, по связи кредита с движением капитала, сфере применения (кредиты для производства и для обращения), срокам (краткосрочные, среднесрочные...